השקעה בשוק ההון היא אחת הדרכים הנפוצות ביותר להגדלת ההון האישי והעסקי.
בין הכלים הפיננסיים הפופולריים ביותר נמצאות הקרנות הכספיות וקרנות הנאמנות.
למרות שהן נראות דומות במבט ראשון, ישנם הבדלים משמעותיים ביניהן.
במאמר זה נבחן את המאפיינים המרכזיים של כל אחת מהן, ונשווה ביניהן כדי לסייע למשקיעים להבין איזו מהן מתאימה יותר לצרכיהם.
מהן קרנות כספיות?
קרנות כספיות הן כלי השקעה שמטרתו לשמור על ערך הכסף ולהניב תשואה נמוכה יחסית, אך יציבה.
הקרנות הכספיות משקיעות בעיקר בנכסים נזילים כמו פיקדונות בנקאיים, אגרות חוב קצרות טווח וניירות ערך מסחריים.
הן נחשבות לבעלות סיכון נמוך יחסית, ולכן מתאימות למשקיעים שמחפשים יציבות וביטחון.
- נזילות גבוהה: ניתן למשוך את הכסף בכל עת ללא קנסות.
- תשואה נמוכה: התשואה המתקבלת נמוכה יחסית להשקעות אחרות.
- סיכון נמוך: הקרנות משקיעות בנכסים בטוחים יחסית.
מהן קרנות נאמנות?
קרנות נאמנות הן כלי השקעה שמאגד כספים ממשקיעים רבים ומשקיע אותם במגוון רחב של נכסים, כמו מניות, אגרות חוב, נדל"ן ועוד.
הקרנות מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מקצועיים שמטרתם להניב תשואה גבוהה למשקיעים.
קרנות נאמנות מציעות מגוון רחב של אפשרויות השקעה, בהתאם לרמת הסיכון והתשואה הרצויה.
- מגוון השקעות: הקרנות משקיעות במגוון רחב של נכסים.
- ניהול מקצועי: הקרנות מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מקצועיים.
- תשואה פוטנציאלית גבוהה: הקרנות מציעות אפשרות לתשואה גבוהה יותר.
השוואת מאפיינים מרכזיים
סיכון ותשואה
קרנות כספיות נחשבות לבעלות סיכון נמוך יחסית, ולכן התשואה שהן מציעות נמוכה.
לעומת זאת, קרנות נאמנות מציעות מגוון רחב של אפשרויות השקעה, כולל השקעות בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר.
נזילות
קרנות כספיות מציעות נזילות גבוהה, כלומר ניתן למשוך את הכסף בכל עת ללא קנסות.
קרנות נאמנות, לעומת זאת, עשויות להיות פחות נזילות, במיוחד אם מדובר בהשקעות בנכסים פחות נזילים כמו נדל"ן.
ניהול השקעות
קרנות כספיות מנוהלות בצורה שמרנית יותר, עם דגש על שמירה על ערך הכסף.
קרנות נאמנות מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מקצועיים שמטרתם להניב תשואה גבוהה יותר, ולכן הן עשויות להיות חשופות לסיכון גבוה יותר.
דמי ניהול
דמי הניהול של קרנות כספיות נמוכים יחסית, מכיוון שהן משקיעות בנכסים פשוטים ובטוחים.
קרנות נאמנות, לעומת זאת, עשויות לגבות דמי ניהול גבוהים יותר בשל הצורך בניהול מקצועי ומורכב יותר.
דוגמאות ומקרי מבחן
בישראל, קרנות כספיות פופולריות כוללות את קרן כספית של בנק הפועלים וקרן כספית של בנק לאומי.
קרנות אלו מציעות תשואה יציבה ונמוכה, ומתאימות למשקיעים שמחפשים לשמור על ערך הכסף.
לעומת זאת, קרנות נאמנות כמו קרן נאמנות של פסגות או קרן נאמנות של מיטב דש מציעות מגוון רחב של אפשרויות השקעה, כולל מניות ואגרות חוב.
קרנות אלו מתאימות למשקיעים שמחפשים תשואה גבוהה יותר ומוכנים לקחת סיכון גבוה יותר.
סטטיסטיקות ותובנות
על פי נתוני בנק ישראל, התשואה הממוצעת של קרנות כספיות בשנים האחרונות נעה סביב 1%-2% לשנה.
לעומת זאת, קרנות נאמנות שהשקיעו במניות הניבו תשואה ממוצעת של 5%-10% לשנה, בהתאם לרמת הסיכון.
מחקר שנערך על ידי חברת ייעוץ פיננסי מצא כי משקיעים שבחרו בקרנות נאמנות עם סיכון גבוה יותר הצליחו להניב תשואה גבוהה יותר בטווח הארוך, אך גם היו חשופים לתנודתיות גבוהה יותר בשוק.
סיכום ביניים
קרנות כספיות וקרנות נאמנות מציעות אפשרויות השקעה שונות, וכל אחת מהן מתאימה לסוג אחר של משקיעים.
קרנות כספיות מתאימות למשקיעים שמחפשים יציבות וביטחון, בעוד שקרנות נאמנות מתאימות למשקיעים שמחפשים תשואה גבוהה יותר ומוכנים לקחת סיכון.
הבחירה בין השתיים תלויה בצרכים ובמטרות האישיות של כל משקיע.