בעשור האחרון, המטבעות הדיגיטליים הפכו לחלק בלתי נפרד מהעולם הפיננסי. ביטקוין, את'ריום ומטבעות אחרים הפכו לשמות מוכרים, והמשקיעים מחפשים דרכים חדשות להרוויח מהם. אחת הדרכים הפופולריות היא באמצעות חוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים. אך האם זה באמת כדאי? במאמר זה נבחן את היתרונות והחסרונות של השקעה בחוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים, וננסה להבין האם זו השקעה משתלמת.
מהם חוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים?
חוזים עתידיים הם הסכמים לקנייה או מכירה של נכס במחיר קבוע במועד עתידי. במקרה של מטבעות דיגיטליים, החוזים העתידיים מאפשרים למשקיעים להמר על מחיר המטבע בעתיד. החוזים נסחרים בבורסות ייעודיות, כמו CME ו-Bakkt, ומאפשרים למשקיעים להיחשף לשוק המטבעות הדיגיטליים מבלי להחזיק במטבעות עצמם.
יתרונות ההשקעה בחוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים
- גידור סיכונים: חוזים עתידיים מאפשרים למשקיעים לגדר את הסיכונים שלהם. אם משקיע מחזיק במטבעות דיגיטליים ומפחד מירידת ערכם, הוא יכול למכור חוזים עתידיים כדי להגן על השקעתו.
- מינוף: החוזים העתידיים מאפשרים למשקיעים להשתמש במינוף, כלומר להשקיע סכום קטן יחסית ולהיחשף לסכום גדול יותר. זה יכול להגדיל את הרווחים, אך גם את ההפסדים.
- נזילות: שוק החוזים העתידיים על מטבעות דיגיטליים הוא נזיל מאוד, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור חוזים בקלות.
- שקיפות: החוזים העתידיים נסחרים בבורסות מוסדרות, מה שמבטיח שקיפות ומונע מניפולציות בשוק.
חסרונות ההשקעה בחוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים
- סיכון גבוה: כמו כל השקעה בשוק המטבעות הדיגיטליים, גם החוזים העתידיים נושאים סיכון גבוה. התנודתיות הגבוהה של המטבעות הדיגיטליים יכולה להוביל להפסדים משמעותיים.
- מורכבות: החוזים העתידיים הם מכשיר פיננסי מורכב, ולא כל המשקיעים מבינים את הסיכונים הכרוכים בהם.
- דרישות בטחונות: כדי לסחור בחוזים עתידיים, המשקיעים נדרשים להפקיד בטחונות. אם השוק נע בכיוון הלא נכון, הם עשויים להידרש להפקיד בטחונות נוספים.
מקרי מבחן וסטטיסטיקות
בשנת 2017, כאשר הושקו החוזים העתידיים על ביטקוין בבורסת CME, מחיר הביטקוין הגיע לשיא של כ-20,000 דולר. עם זאת, לאחר ההשקה, המחיר ירד בצורה חדה. יש הטוענים כי השקת החוזים העתידיים אפשרה למשקיעים להמר על ירידת המחיר, מה שהוביל לירידה.
מחקר שנערך על ידי חברת Arcane Research מצא כי נפח המסחר בחוזים עתידיים על ביטקוין גדל בצורה משמעותית בשנים האחרונות. בשנת 2020, נפח המסחר היומי הממוצע עמד על כ-5 מיליארד דולר, לעומת כ-1 מיליארד דולר בשנת 2018. זה מעיד על עניין גובר מצד המשקיעים.
האם זה כדאי?
השקעה בחוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים יכולה להיות משתלמת עבור משקיעים מנוסים שמבינים את הסיכונים הכרוכים בכך. עם זאת, היא אינה מתאימה לכל אחד. משקיעים חדשים או כאלה שאינם מבינים את השוק עשויים להפסיד כסף רב.
לפני שמחליטים להשקיע בחוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים, חשוב לבצע מחקר מעמיק ולהבין את הסיכונים והיתרונות. כמו כן, מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך.